Shell ve TotalEnergies'den rekor kar: Petrol devleri 2022'den bu yana zirvede

Küresel enerji piyasalarında ABD, İsrail ve İran arasındaki savaşın petrol ve doğalgaz fiyatlarını yükseltmesi, enerji şirketlerinin finansal sonuçlarına yansıdı. Shell ve TotalEnergies, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde analist beklentilerini aşan kar açıkladı.

Rafineri marjlarının geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık dört katına çıkması şirketlerin gelirlerini desteklerken Shell, hisse geri alım programını 5 milyar dolara yükseltti. TotalEnergies ise gelecek iki çeyrek için toplam 5 milyar dolarlık geri alım planını duyurdu.

SHELL VE TOTALENERGIES 2022'DEN BU YANA EN YÜKSEK ÇEYREKLİK KARLARINI AÇIKLADI Avrupa'nın önde gelen enerji şirketlerinden Shell ve TotalEnergies, 2026 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. İki şirket de yükselen enerji fiyatları ve rafineri kar marjlarındaki güçlü artışın etkisiyle piyasa beklentilerinin üzerinde performans gösterdi.

ABD, İsrail ve İran arasındaki savaşın dokuzuncu ayına girmesiyle küresel enerji arzında yaşanan aksaklıklar, petrol ve doğalgaz fiyatlarının yüksek seviyelerde seyretmesine neden oldu. Enerji fiyatlarındaki yükseliş tüketiciler açısından enflasyon baskısını artırırken sanayi kuruluşlarının girdi maliyetlerini de yükseltti.

Buna karşılık petrol ve doğalgaz şirketlerinin karları, yüksek fiyatların etkisiyle önemli ölçüde arttı. Shell ve TotalEnergies, 2022 yılından bu yana en yüksek çeyreklik karlarını açıklarken hissedarlarına yönelik geri alım programlarını da genişletti.

SHELL'İN ÜÇÜNCÜ ÇEYREK NET KARI 10,81 MİLYAR DOLARA YÜKSELDİ İngiliz enerji şirketi Shell, 2026 yılının temmuz-eylül döneminde 10,81 milyar dolar net kar elde ettiğini açıkladı. Şirketin finansal sonuçları, analistlerin ortalama 10,33 milyar dolarlık kar beklentisinin üzerinde gerçekleşti.

Shell, geçen yılın aynı döneminde 5,43 milyar dolar net kar açıklamıştı. Böylece şirketin üçüncü çeyrek net karı yıllık bazda neredeyse iki katına çıktı. Shell'in finansal performansında yükselen enerji fiyatları ve rafineri kar marjlarındaki güçlü artış etkili oldu.

Şirketin rafineri marjları, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık dört katına ulaştı. TOTALENERGIES'İN NET KARI İKİ KATTAN FAZLA ARTTI Fransız enerji şirketi TotalEnergies de üçüncü çeyrekte piyasa beklentilerinin üzerinde finansal sonuçlar açıkladı.

TotalEnergies'in temmuz-eylül dönemindeki düzeltilmiş net karı 9,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Şirket, geçen yılın aynı döneminde 4 milyar dolar düzeltilmiş net kar elde etmişti. Böylece TotalEnergies'in üçüncü çeyrek karı yıllık bazda iki kattan fazla arttı.

Analistler, TotalEnergies'in üçüncü çeyrekte 8,3 milyar dolar kar açıklamasını bekliyordu. Açıklanan 9,1 milyar dolarlık sonuç, piyasa tahminlerini geride bıraktı. Şirketin finansal performansını destekleyen başlıca unsurlar arasında yüksek rafineri marjları, petrol ticaretindeki güçlü faaliyetler ve doğalgaz fiyatlarındaki yükseliş yer aldı.

RAFİNERİ KAR MARJLARI DÖRT KATINA ÇIKTI: VARİL BAŞINA 42 DOLAR Shell ve TotalEnergies'in üçüncü çeyrek bilançolarında en fazla dikkat çeken gelişmelerden biri, rafineri kar marjlarındaki yükseliş oldu. İki şirketin rafineri marjları, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık dört katına çıktı.

Shell'in rafineri kar marjı varil başına 42 dolara ulaşırken TotalEnergies'in rafineri kar marjı 33,2 dolar olarak gerçekleşti. Rafineri faaliyetlerinden elde edilen yüksek getiriler, şirketlerin 2022 yılından bu yana en güçlü çeyreklik kar performanslarına ulaşmalarında önemli rol oynadı.

Shell'in 2022 yılında gerçekleştirdiği 6 milyar dolarlık rekor hisse geri alım programının ardından enerji piyasalarında yeniden yüksek karlılık seviyeleri görüldü. TOTALENERGIES'İN RAFİNERİ VE KİMYA GELİRİ 3,6 MİLYAR DOLARLA REKOR KIRDI TotalEnergies'in rafineri ve kimya faaliyetlerinden elde ettiği gelirlerde de belirgin bir artış yaşandı.

Şirketin rafineri ve kimya bölümünün üçüncü çeyrekteki net geliri 3,6 milyar dolara ulaşarak rekor seviyede gerçekleşti. Söz konusu gelir, geçen yılın aynı dönemine göre beş kattan fazla artarken bir önceki çeyrekte elde edilen tutarın iki katına çıktı.

TotalEnergies Üst Yöneticisi (CEO) Patrick Pouyanné, rafineri üretimindeki yaklaşık yüzde 10'luk artışın ve güçlü petrol ticareti faaliyetlerinin şirketin finansal performansını desteklediğini belirtti. Pouyanné, bu gelişmelerin Avrupa'da ve küresel ölçekte tarihsel olarak yüksek rafineri kar marjlarına ulaşılmasını sağladığını ifade etti.

TOTALENERGIES'İN LNG GELİRİ 1,9 MİLYAR DOLARA YÜKSELDİ TotalEnergies'in sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) faaliyetlerinde de üçüncü çeyrekte gelir artışı kaydedildi. Şirketin LNG biriminin geliri, yüksek doğalgaz fiyatları ve güçlü ticaret faaliyetlerinin etkisiyle 1,9 milyar dolara yükseldi.

Üçüncü çeyrekte ortalama doğalgaz fiyatları, bir önceki çeyreğe göre yüzde 20 artış gösterdi. Doğalgaz fiyatlarındaki yükselişin yanı sıra LNG ve doğalgaz ticaretindeki güçlü performans, TotalEnergies'in bu alandaki gelirlerinin artmasını sağladı.

TOTALENERGIES'İN BORÇLULUK ORANI YÜZDE 9,1'E GERİLEDİ TotalEnergies'in finansal sonuçlarında borçluluk oranındaki düşüş de dikkat çekti. Şirketin bir önceki çeyrek sonunda yüzde 13,1 seviyesinde bulunan borçluluk oranı, eylül ayı sonunda yüzde 9,1'e geriledi.

Böylece TotalEnergies, 2026 yıl sonu için belirlediği borçluluk oranını yüzde 10'un altına düşürme hedefinin de altında bir seviyeye ulaştı. Şirketin üçüncü çeyrekte açıkladığı yüksek kar ve borçluluk oranındaki gerileme, finansal sonuçlarında öne çıkan gelişmeler arasında yer aldı.

JEFFERIES'TEN TOTALENERGIES BİLANÇOSUNA DEĞERLENDİRME Finansal hizmetler kuruluşu Jefferies, TotalEnergies'in üçüncü çeyrek sonuçlarını değerlendirdi. Jefferies, şirketin finansal performansını "sağlam, ancak olağanüstü değil" şeklinde nitelendirdi.

Bu değerlendirmede TotalEnergies'in hidrokarbon üretiminin şirket beklentilerinin altında kalması etkili oldu. TotalEnergies'in hidrokarbon üretimi günlük 2,5 milyon varil petrol eşdeğerine ulaşırken bu miktar şirketin beklentilerinin yüzde 4 altında gerçekleşti.

Jefferies ayrıca TotalEnergies'in ağırlıklı olarak açık deniz rüzgar enerjisi faaliyetleri ve Güney Kore'deki petrokimya şirketinde bulunan hissesiyle bağlantılı 1,9 milyar dolarlık değer düşüklüğü kaydettiğini belirtti. SHELL HİSSE GERİ ALIM PROGRAMINI 5 MİLYAR DOLARA ÇIKARDI Shell, üçüncü çeyrekte elde ettiği yüksek karın ardından hissedarlarına yönelik geri alım programında önemli bir artışa gitti.

Şirket, çeyreklik hisse geri alım tutarını 3 milyar dolardan 5 milyar dolara yükseltti. Böylece Shell, şirket tarihindeki en büyük ikinci hisse geri alım programını açıkladı. Shell'in bugüne kadarki en büyük hisse geri alım programı, 2022 yılında gerçekleştirilen 6 milyar dolarlık geri alım olmuştu.

Yeni karar, şirketin yüksek enerji fiyatlarından elde ettiği getirilerin hissedarlara dağıtılmasına yönelik adımlarından biri oldu. TOTALENERGIES 2027'NİN İLK ÇEYREĞİNDE DE HİSSE GERİ ALACAK TotalEnergies, üçüncü çeyrek bilançosunun ardından gelecek dönemlere ilişkin hisse geri alım planlarını da açıkladı.

Şirket, 2026 yılının dördüncü çeyreğinde 2,5 milyar dolar tutarında hisse geri alımı gerçekleştirme planını yineledi. TotalEnergies ayrıca 2027 yılının ilk çeyreğinde de 2,5 milyar dolarlık ilave hisse geri alımı yapacağını duyurdu.

Böylece şirketin açıkladığı iki çeyreklik hisse geri alım planı toplam 5 milyar dolara ulaştı. Shell ve TotalEnergies'in geri alım kararları, yüksek enerji fiyatlarının oluşturduğu güçlü karlılığın hissedarlara yönelik dağıtımlara nasıl yansıdığını ortaya koydu.

SHELL VE TOTALENERGIES HİSSELERİ YÜKSELDİ Enerji şirketlerinin beklentileri aşan finansal sonuçları, Avrupa borsalarında hisse fiyatlarına da yansıdı. Shell hisseleri, artırılan hisse geri alım programının ardından perşembe günü erken işlemlerde yüzde 3,2 değer kazandı.

TotalEnergies hisseleri ise aynı dönemde yüzde 1,8 yükseldi. Avrupa enerji şirketlerini kapsayan sektör endeksinde yüzde 1,9 artış kaydedildi. Böylece iki şirketin güçlü bilanço sonuçları ve hissedarlara yönelik geri alım planları, finansal piyasalarda öne çıkan gelişmeler arasında yer aldı.

SHELL HİSSELERİ 2022 SONUNDAN BU YANA YÜZDE 120 GETİRİ SAĞLADI Shell'in uzun vadeli hisse performansına ilişkin veriler de şirketin finansal sonuçlarında dikkat çekti. Shell tarafından paylaşılan verilere göre şirket, 30 Aralık 2022 tarihinden bu yana yeniden yatırılan temettüler dahil hissedarlarına toplam yüzde 120 getiri sağladı.

Aynı dönemde BP hisselerinin toplam getirisi yüzde 78, TotalEnergies'in getirisi ise yüzde 84 olarak kaydedildi. ExxonMobil'in toplam hissedar getirisi yüzde 89, Chevron'un getirisi ise yüzde 51 seviyesinde gerçekleşti. Bu verilere göre Shell, söz konusu dönemde BP, TotalEnergies, ExxonMobil ve Chevron'un üzerinde toplam hissedar getirisi sağladı.

BP, CHEVRON VE EXXONMOBIL'İN BİLANÇOLARI DA BEKLENİYOR Shell ve TotalEnergies'in üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından küresel enerji sektöründeki diğer büyük şirketlerin finansal performansları da takip ediliyor. BP, Chevron ve ExxonMobil'in üçüncü çeyrek sonuçlarını cuma günü açıklaması bekleniyor.

Avusturyalı enerji şirketi OMV de perşembe günü finansal sonuçlarını duyurdu. OMV, 2022 yılından bu yana en yüksek çeyreklik faaliyet karını açıkladı. Böylece yükselen enerji fiyatları ve rafineri marjlarının etkileri, Avrupa'daki diğer büyük enerji şirketlerinin finansal sonuçlarında da görüldü.

PETROL DEVLERİNİN KAR ARTIŞINDA SAVAŞ VE ENERJİ FİYATLARI ETKİLİ OLDU Shell ve TotalEnergies'in üçüncü çeyrekte açıkladığı yüksek karların arkasında, küresel enerji piyasalarındaki fiyat artışları ve rafineri marjlarındaki yükseliş yer aldı. Dokuzuncu ayına giren ABD, İsrail ve İran arasındaki savaş, küresel enerji arzında aksaklıklara neden olurken petrol ve doğalgaz fiyatlarının yüksek seviyelerde seyretmesine yol açtı.

Bu gelişmeler tüketicilerin karşılaştığı enflasyon baskısını ve sanayi kuruluşlarının girdi maliyetlerini artırırken petrol şirketlerinin finansal performanslarını destekledi. Shell'in 10,81 milyar dolarlık net karı ve TotalEnergies'in 9,1 milyar dolarlık düzeltilmiş net karı, iki şirketin de analist beklentilerini aşmasını sağladı.

Shell ve TotalEnergies, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde yükselen enerji fiyatları ve rekor rafineri marjlarının etkisiyle 2022'den bu yana en güçlü kar sonuçlarını açıkladı. Shell'in net karı 10,81 milyar dolara, TotalEnergies'in düzeltilmiş net karı 9,1 milyar dolara ulaşırken iki şirket de hisse geri alım programlarını genişletti.

ABD, İsrail ve İran arasındaki savaşın enerji arzına etkileri sürerken yüksek petrol ve doğalgaz fiyatları, küresel enerji şirketlerinin bilançolarında belirleyici olmaya devam ediyor.