Tiryaki Agro’dan Borç Döndürme Hamlesi: 334 Milyonluk İtfa, 131 Günlük Yeni Nefes

Yüksek faiz politikasının reel sektörde borçlanma tercihlerini değiştirdiği bu dönemde, gıda ve tarım sanayisi şirketleri de vadeleri kısaltarak finansman maliyetlerini dengelemeyi sürdürüyor. Son olarak Tiryaki Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. bir yandan 300 milyon liralık eski borcunu kapatırken, diğer yandan işletme sermayesini 200 milyon liralık daha kısa vadeli yeni bir ihraçla fonladığını duyurdu.

334,5 Milyon Lira Yatırımcı Hesaplarına Aktarıldı

Şirketin açıkladığı ilk önemli adım, 18 Eylül 2025 tarihinde nitelikli yatırımcılara sunduğu 364 gün vadeli finansman bonosunun kapanışı oldu. Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı’na (TLREF) endeksli olarak 4 kupon halinde ihraç edilen bononun vadesi bugün itibarıyla doldu. Tiryaki Agro, son döneme ait 34,4 milyon liralık kupon getirisini ve 300 milyon liralık ana parayı hak sahiplerinin Takasbank hesaplarına aktararak 1 yıllık borç yükümlülüğünü kapattı. Bononun son kupon faiz oranı yıllık basit yüzde 45,56 olarak gerçekleşti.

131 Günlük Yeni İhraçla 200 Milyon Lira Kaynak

Eski borcun kapatılmasının ardından şirket, 4 milyar liralık ihraç tavanı kapsamında Ziraat Yatırım aracılığıyla nitelikli yatırımcılara yönelik yeni bir finansman bonosu ihracı gerçekleştirdi. Satışı tamamlanan ve 27 Ocak 2027 vadesini taşıyan 131 gün vadeli bononun faizi, yıllık basit yüzde 45 seviyesinde sabitlendi. Tek kuponlu olarak kurgulanan ihraç kapsamında Tiryaki Agro, vade bitiminde 200 milyon liralık anaparanın yanında hak sahiplerine dönemsel olarak 32,3 milyon liralık kupon getirisi sağlayacak.

Borcu 100 Milyon TL Azalttı, Faizi Sabitledi

Gerçekleştirilen çift yönlü bu operasyon, şirketin borcu birebir yenilemek yerine borçluluk yapısında bilinçli bir ayarlamaya gittiğini de gösteriyor. Kasasından çıkan 334,5 milyon liralık toplam ödemeye karşılık 200 milyon liralık yeni kaynak yaratan şirket, anapara borcunu böylece net 100 milyon lira aşağı çekti. Tiryaki Agro aynı zamanda TLREF dalgalanmalarına açık 1 yıllık değişken borç yapısını terk edip, önündeki yaklaşık 4,5 aylık dönemi yüzde 45 sabit faizle bağlayarak faiz riskini de sınırlamayı tercih etti.