Meta, yapay zeka yatırımlarını finanse etmek için 20 milyar dolar arıyor

Meta, yapay zeka yatırımlarını finanse etmek amacıyla uluslararası tahvil piyasasında yeni bir borçlanma planı üzerinde çalışıyor. Dolar ve euro cinsinden gerçekleştirilmesi değerlendirilen ihraçla şirketin en az 20 milyar dolar kaynak sağlamayı hedeflediği bildirildi.

İşlemin büyüklüğünün ise yatırımcı ilgisine bağlı olarak daha yüksek seviyelere çıkabileceği ifade ediliyor.

Meta yatırımcı talebini ölçüyor

Bloomberg'in haberine göre Meta, yatırım yapılabilir kredi notuna sahip tahvil ihracı öncesinde piyasanın borçlanma araçlarına yönelik talebini değerlendiriyor. Şirketin, olası ihraç kapsamında yatırımcılarla görüşmeler gerçekleştirmek üzere Citigroup ve Morgan Stanley'den pazartesi ve salı günleri için organizasyon yapmalarını istediği belirtildi.

Henüz tahvil ihracına ilişkin kesin bir karar alınmış değil. Bununla birlikte yatırımcı talebinin güçlü olması halinde toplam borçlanma tutarının 20 milyar doların üzerine çıkabileceği kaydediliyor.

Planlanan tahvil ihracının farklı para birimlerinde ve geniş bir vade aralığında gerçekleştirilmesi değerlendiriliyor. Olası dolar cinsi tahvil satışının 5 yıldan 30 yıla kadar uzanan vadeleri kapsaması bekleniyor. Euro cinsinden ihraç edilecek tahvillerde ise vadelerin 4 yılın biraz üzerinden başlayarak 38 yılın üzerine kadar çıkabileceği belirtiliyor.

İhracın hayata geçirilmesi durumunda bu işlem, Meta'nın altı ay aradan sonraki ilk büyük ölçekli borçlanması olacak. Aynı zamanda şirketin euro cinsinden gerçekleştireceği ilk tahvil ihracı niteliğini taşıyacak. Bu adım, Meta'nın finansman kaynaklarını farklı para birimlerine yayma stratejisinin bir parçası olarak değerlendiriliyor.

Şirketin bu yaklaşımı, Alphabet ve Amazon'un izlediği finansman stratejileriyle de benzerlik taşıyor.

Yapay zeka harcamaları borçlanma ihtiyacını artırıyor

Büyük teknoloji şirketleri, yeni veri merkezlerinin kurulması ve çip alımlarının finansmanı için son dönemde yüz milyarlarca dolarlık borçlanmaya yöneldi. Ancak yapay zeka yatırımlarına ayrılan yüksek bütçelerin beklenen getiriyi sağlayıp sağlayamayacağına ilişkin belirsizlikler, yatırımcıların sektöre yaklaşımını değiştirmeye başladı.

ABD'li büyük teknoloji şirketlerinin borçlarını temerrüt riskine karşı sigortalamanın maliyetinde rekor seviyelere ulaşılması da piyasadaki endişelerin arttığına işaret ediyor. Meta da bu süreçte finansman seçeneklerini değerlendirmeyi sürdürüyor.

Şirket, ekim ayında belirli bir tahvil işlemine bağlı olmayan yatırımcı tanıtım toplantıları kapsamında Avrupa'daki yatırımcılarla bir araya gelmişti.

Tahvil piyasasında yatırımcıların getiri beklentisi yükseldi

Meta, yatırım yapılabilir kredi notuna sahip tahvil piyasasında son olarak nisan ayında borçlanmaya gitmişti. Şirket, söz konusu işlemde 25 milyar dolarlık kaynak sağlarken yatırımcı talepleri 96 milyar dolara kadar ulaşmıştı.

Ancak nisan ayından bu yana yapay zeka yatırımlarıyla bağlantılı tahvil ihraçlarına yönelik yatırımcı iştahında zayıflama görüldü. Piyasa katılımcıları, üstlendikleri risk karşılığında daha yüksek getiri primi talep etmeye başladı. Bu gelişme, teknoloji şirketlerinin borçlanma maliyetleri üzerinde de baskı oluşturuyor.

Alphabet, pazartesi günü tamamlamayı hedeflediği 6 milyar euroluk tahvil ihracında, yılın başındaki işlemine kıyasla yatırımcılara belirgin ölçüde daha yüksek getiri sunuyor. Oracle da dolar cinsinden tahvil piyasasında 10 milyar dolar kaynak sağlamak amacıyla daha yüksek yeni ihraç primleri teklif ediyor.

Meta'nın planladığı tahvil ihracının gerçekleşip gerçekleşmeyeceği ve toplam büyüklüğünün ne olacağı ise yatırımcı talebinin değerlendirilmesinin ardından netleşecek.