airBaltic Chapter 11 Korumasına Başvurdu

Letonya merkezli hava yolu airBaltic, artan mali baskılar ve likidite ihtiyacı nedeniyle borç yükümlülüklerini yeniden yapılandırmak amacıyla 14 Eylül 2026’da ABD New York Güney Bölgesi İflas Mahkemesi’nde Chapter 11 korumasına başvurdu. Şirket, süreç boyunca uçuşlarını ve günlük faaliyetlerini sürdürebilmek için 350 milyon avroluk borçlu işletme finansmanı (DIP) taahhüdü aldığını açıkladı.

350 milyon avroluk finansman

Chapter 11 süreci kapsamında hazırlanan finansman paketinin toplam büyüklüğü 350 milyon avroya ulaşıyor.

Dava belgelerine göre finansman; Strategic Value Partners tarafından yönetilen fonların yanı sıra Barclays, Hayfin ve Oaktree bağlantılı fonların taahhütlerini içeriyor. İlk aşamada kullanılabilecek 140 milyon avroluk bölüm için mahkemeden onay alındı.

Finansmanın işletme sermayesi, yeniden yapılandırma giderleri ve bazı uçak ile motor finansman yükümlülüklerinin karşılanmasında kullanılması planlanıyor.

Uçuşlar ve rezervasyonlar devam ediyor

airBaltic, Chapter 11 başvurusunun günlük uçuş operasyonlarını durdurmadığını bildirdi. Şirketin mevcut uçuş programı devam ederken yolcu biletleri ve rezervasyonları da geçerliliğini koruyor.

ABD mahkemesi, şirketin yeniden yapılandırma sürecinde faaliyetlerini sürdürmesine yönelik ilk taleplerini onayladı.

Mali baskılar yeniden yapılandırmayı hızlandırdı

airBaltic’in mali durumu, yüksek yakıt maliyetleri, jeopolitik gelişmeler, motor kullanılabilirliği sorunları ve önceki dönemlerden kalan finansal yükümlülüklerin etkisiyle baskı altında kaldı.

Şirket, Chapter 11 sürecinin borç yapısını yeniden düzenlemek, uçak kiralama yükümlülüklerini gözden geçirmek ve uzun vadeli finansman yapısını güçlendirmek amacıyla kullanılacağını belirtti. Yeniden yapılandırmanın 2027 yılının ortalarına kadar tamamlanması hedefleniyor.

2029 vadeli tahviller yeniden yapılandırmanın merkezinde

airBaltic’in finansal yapısında 2029 vadeli yaklaşık 398,2 milyon avroluk teminatlı tahviller önemli yer tutuyor.

Chapter 11 başvurusundan önce tahvil sahipleriyle 257 milyon avroya kadar ulaşabilecek alternatif bir ara finansman paketi üzerinde çalışılmıştı. Ancak 350 milyon avroluk DIP finansmanı için bağlayıcı taahhüt sağlanmasının ardından bu seçenek yerine Chapter 11 sürecine geçildi.

airBaltic’in çoğunluk hissesi Letonya devletinde

airBaltic’in çoğunluk hissesi Letonya devletinin kontrolünde bulunuyor. Lufthansa ise şirkette yüzde 10 paya sahip.

Yeniden yapılandırma kapsamında şirketin uzun vadeli sermaye yapısının güçlendirilmesi ve yeni yatırım seçeneklerinin değerlendirilmesi de planlanıyor.