Anthropic'ten 90 milyar dolarlık halka arz hamlesi! SpaceX'in rekoru kırılabilir

Yapay zeka şirketi Anthropic, Nasdaq'ta gerçekleştirmeyi planladığı halka arz için hisse başına 70-78 dolar fiyat aralığı belirledi. Claude yapay zeka modellerinin geliştiricisi, halka arzın yanı sıra teknoloji devlerine yapacağı özel hisse satışıyla toplam 90,4 milyar dolara kadar kaynak sağlamayı hedefliyor.

CNBCE.COM'u öncelikli haber kaynağınız olarak ekleyin Ekonomi, iş dünyası, piyasalar ile ilgili en güvenilir ve en detaylı haberlere en hızlı şekilde ulaşın. + Ekle Halka arzın planlandığı şekilde tamamlanması halinde Anthropic, SpaceX'in haziran ayında gerçekleştirdiği rekor büyüklükteki halka arzı geride bırakabilir. Şirketin tamamen seyreltilmiş değerlemesinin yaklaşık 1,4 trilyon dolara ulaşması bekleniyor.

Halka arzın büyüklüğü 64,4 milyar dolara ulaşabilirAnthropic'in ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunduğu güncellenmiş belgelere göre şirket ve mevcut yatırımcıları toplam 825 milyon hisseyi 70-78 dolar fiyat aralığında satışa sunmayı planlıyor. Halka arz kapsamında 801,4 milyon yeni hisse ihraç edilecek, mevcut yatırımcılar ise 23,6 milyon hisse satacak.

Fiyat aralığının üst sınırından gerçekleştirilecek halka arzın toplam büyüklüğünün yaklaşık 64,4 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu tutarın 62,5 milyar dolarlık bölümü şirketin yeni hisse ihracından, kalan kısmı ise mevcut ortakların hisse satışından gelecek.

Anthropic'in mevcut hisse sayısı üzerinden hesaplanan piyasa değerinin yaklaşık 1 trilyon dolar, çalışanlara yönelik hisse opsiyonları ve diğer potansiyel paylar dahil tamamen seyreltilmiş değerlemesinin ise yaklaşık 1,4 trilyon dolar olması öngörülüyor. Şirketin mayıs ayındaki finansman turunda değerlemesi 965 milyar dolar seviyesindeydi.

Google, Microsoft ve Nvidia'dan 26 milyar dolarlık yatırımAnthropic, halka arzın yanı sıra büyük teknoloji şirketleriyle toplam 26 milyar dolarlık özel hisse satışı anlaşması yaptığını açıkladı. Bu kapsamda AMD, Broadcom, Google, Micron Technology, Microsoft, Nvidia ve TSMC, şirketin N sınıfı adi hisselerini satın alacak.

Özel satışta uygulanacak hisse fiyatı da halka arz fiyatıyla aynı olacak. Halka arzın 64,4 milyar dolarlık üst sınırı ile 26 milyar dolarlık özel satışın birleşmesi halinde toplam işlem büyüklüğü 90,4 milyar dolara ulaşabilecek.

Ek hisse satış opsiyonunun kullanılması durumunda bu tutarın yaklaşık 100 milyar doları bulabileceği belirtiliyor. SpaceX'in halka arz rekoru aşılabilirAnthropic'in halka arz fiyatının 18 Kasım Çarşamba günü belirlenmesi planlanıyor.

Şirket, Nasdaq'ta "ANT" işlem koduyla işlem görmeye hazırlanıyor. Bloomberg'in aktardığı verilere göre SpaceX, haziran ayındaki halka arzında başlangıçta 75 milyar dolar kaynak sağlamış, ek hisse satış opsiyonuyla toplam büyüklük 86,2 milyar dolara ulaşmıştı.

Anthropic'in halka arz ve özel hisse satışından elde etmeyi hedeflediği toplam kaynak, ek satış opsiyonu kullanılmasa bile SpaceX'in söz konusu halka arz büyüklüğünü aşabilecek. Anthropic'in 9 aylık net zararı 104 milyar dolarHalka arz belgelerinde şirketin hızlı gelir büyümesinin yanında yüksek zararları da dikkat çekti.

Anthropic'in 30 Eylül 2026'da sona eren dokuz aylık dönemde gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık yüzde 1.200 artarak 33,24 milyar dolara yükseldi. Şirketin yalnızca üçüncü çeyrek geliri yaklaşık 17 milyar dolar oldu.

Geçen yılın aynı çeyreğinde bu rakam 1,4 milyar dolardı. Buna karşılık şirket, yılın ilk dokuz ayında 104 milyar dolar net zarar açıkladı. Geçen yılın aynı dönemindeki zarar 25,1 milyar dolar seviyesindeydi. Zararın büyük bölümünün dönüştürülebilir borçlanma araçları ve türev yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklandığı belirtildi.

Bu nedenle açıklanan net zarar, doğrudan faaliyetlerden kaynaklanan nakit çıkışıyla aynı anlama gelmiyor. Yatırım taahhütleri 895 milyar dolara ulaştıAnthropic'in halka arz belgelerinde yer alan en dikkat çekici kalemlerden biri de bilgi işlem kapasitesi ve çip tedarikine ilişkin toplam 895 milyar dolarlık taahhütleri oldu.

Bloomberg'in aktardığına göre bu tutarın yaklaşık 70 milyar dolarlık bölümünün Eylül 2027'ye kadar olan 12 aylık dönemde karşılanması gerekiyor. Şirketin yapay zeka altyapısına yönelik yatırımlarını sürdürebilmesi için gelirlerini artırması önem taşıyor.

Anthropic'in kendisine yatırım yapan veya yatırımcıları tarafından desteklenen bazı şirketlerden bilgi işlem kapasitesi satın alması da finansman ve ticari ilişkilerinin iç içe geçtiği bir yapı oluşturuyor. Yüksek değerleme ve teknoloji hisselerindeki satış baskısıAnthropic'in halka arz hazırlıkları, yapay zeka bağlantılı teknoloji hisselerinde satışların yaşandığı ve yatırımcıların yüksek değerlemeleri yeniden değerlendirdiği bir döneme denk geliyor.

Yükselen faiz oranlarının büyük ölçekli altyapı yatırımlarında finansman maliyetlerini artırabileceği endişesi de halka arz öncesinde öne çıkıyor. CNBC'nin geçen hafta aktardığına göre Anthropic, kısa süre öncesine kadar 2 trilyon dolarlık değerlemeyi hedefliyordu.

Ancak bazı yatırımcılar 1,5 trilyon dolar seviyesine ulaşılmasının bile zor olabileceğini değerlendiriyordu. Güncellenen halka arz fiyat aralığının işaret ettiği yaklaşık 1,4 trilyon dolarlık tamamen seyreltilmiş değerleme, bu beklentilerin altında bulunuyor.

Claude'un yeni modelleri tanıtıldıAnthropic, halka arz hazırlıkları sürerken Claude Fable 5.2 ve Claude Mythos 5.2 adlı iki yeni yapay zeka modelini de tanıttı. Şirket, yeni modellerin önceki sürümlerden daha hızlı olduğunu, Fable modelinin ise daha düşük maliyetle kullanılabileceğini bildirdi.2021 yılında Dario Amodei ve OpenAI'dan ayrılan bir grup araştırmacı tarafından kurulan Anthropic, ağırlıklı olarak kurumsal müşterilere yapay zeka ürünleri ve hizmetleri sunuyor.

Şirket; yazılım geliştirmenin yanı sıra sağlık, yaşam bilimleri, hukuk, muhasebe ve endüstriyel operasyonlara yönelik çözümlerini de genişletiyor. Halka arz belgelerine göre Anthropic'in kendi yazılım koduna yapılan katkıların yüzde 90'ından fazlası Claude tarafından oluşturuldu.