JPMorgan'dan ABD seçimleri sonrası borsa tahmini: Teknoloji hisselerinde toparlanma bekliyor

ABD'de yapılan ara seçimlerin ardından piyasalarda yeni siyasi dengelerin etkileri değerlendirilmeye devam ediyor.

Demokratların Kongrede kontrolü ele geçirmesi, Başkan Donald Trump'ın politikalarına ilişkin beklentileri değiştirirken, yatırımcıların odağı teknoloji ve yapay zeka hisselerine çevrildi.

ABD'li yatırım bankası JPMorgan Chase & Co., seçim sonuçlarının ardından Amerikan hisse senedi piyasalarına ilişkin kısa vadeli beklentilerini paylaştı.

Bankanın işlem masası, teknoloji hisselerinde yaşanan son satışların ardından toparlanma görülebileceğini ve borsadaki yükselişin yalnızca piyasa değeri çok yüksek birkaç şirketle sınırlı kalmayabileceğini değerlendirdi.

Teknoloji hisselerinde kısa vadeli toparlanma beklentisi

JPMorgan'ın ABD Piyasa İstihbaratı ekibi, teknoloji hisselerindeki son gerilemenin kısa vadeli bir toparlanma fırsatı yaratabileceği görüşünü koruyor.

Andrew Tyler liderliğindeki ekip, yayımladığı değerlendirmede, "Teknoloji işleminden vazgeçmeyiz ve taktik bir toparlanmaya oynarız" ifadelerini kullandı.

Banka, yatırım stratejisinde teknoloji hisseleriyle ekonomik büyüme dönemlerinden daha fazla yararlanabilen döngüsel hisselerin birlikte değerlendirilmesini öneriyor.

JPMorgan'ın tercih ettiği bu yaklaşımda, döngüsel hisselere daha yüksek ağırlık verilmesi öngörülüyor.

Yapay zeka yatırımlarında düzenleme endişesi

ABD seçimlerinin ardından yatırımcıların yakından izlediği konuların başında, Demokratların teknoloji sektörüne ve yapay zeka altyapı yatırımlarına yönelik olası düzenlemeleri geliyor.

Texas Valisi seçilen Gina Hinojosa'nın, yeni düzenlemeler yapılıncaya kadar veri merkezi inşaatlarının geçici olarak durdurulmasına yönelik önerisi, sektörde endişelere neden oldu.

Söz konusu gelişme teknoloji hisseleri üzerinde satış baskısı oluştururken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksi yüzde 1,8 yükseldi.

JPMorgan: Veri merkezi yatırımları tamamen durmayabilir

JPMorgan'ın işlem masası, Texas'taki olası politika değişikliklerinin veri merkezi yatırımları üzerindeki etkisine ilişkin endişelerin abartılı olabileceğini değerlendirdi.

Banka, ABD'de veri merkezi kurulabilecek başka eyaletlerin de bulunduğuna dikkat çekerek yeni düzenlemelerin yatırımları tamamen durdurmasının beklenmediğini belirtti.

Bu nedenle JPMorgan, veri merkezi yatırımlarına yönelik düzenleme risklerinin teknoloji sektörünün genel görünümünü tek başına belirlemeyeceği görüşünde.

Yapay zeka hisselerinde yükseliş için hangi sinyaller bekleniyor?

JPMorgan, teknoloji hisselerinde kısa vadeli toparlanma beklemesine rağmen yapay zeka yatırımları konusunda henüz koşulsuz iyimser bir yaklaşım benimsemiyor.

Bankaya göre yatırımcıların riskli pozisyonlarını yeniden artırmadan önce bazı gelişmeleri görmesi gerekiyor.

Bunlar arasında piyasalardaki pozisyonların yeniden dengelenmesi, büyük bulut hizmeti sağlayıcılarının yatırım harcaması planlarını teyit etmesi, yarı iletken ve bellek üreticilerinden olumlu finansal sonuçlar gelmesi ve sermaye piyasası faaliyetlerinde iyileşme yaşanması bulunuyor.

JPMorgan'ın değerlendirmesi, teknoloji hisselerinde kısa vadeli toparlanma potansiyeline işaret ederken, yapay zeka sektöründe daha kalıcı bir yükseliş için şirketlerin yatırım planları ve finansal performanslarının belirleyici olacağını ortaya koyuyor.